模具出海东盟（下）：泰国汽车产业带与马来西亚双线结构的模具市场

首篇按下游产业结构对东盟模具需求做了四国区分，第二篇聚焦越南电子组装带的精密塑料模。本文看泰国与马来西亚：泰国需求由整车制造带动，集中在冲模与压铸模；马来西亚则是半导体封测与国民汽车两条并行产业线——需求形态与越南迥异，进入策略也应分别设计。

泰国是东盟最大汽车生产国。据 FTI，2026年1-5月产量596,821辆（同比-0.4%），本土销量288,242 辆（+14.1%），产量走弱主因中东出口需求放缓。同期 BEV 注册85,578 辆（同比超+90%，渗透率30%，EVAT）；但本土BEV产量仅约 2.14万辆，而中国进口整车（CBU）约9.47万辆——这一产销缺口正是泰国收紧本地化政策的直接动因。

中国整车产能落地是主线。 五家中国车企已在泰形成整车产能：

五厂集中于罗勇及东部经济走廊，合计年产能约48万辆。日系同期收缩：铃木2025年底关罗勇厂、2026年售予福特；本田2026年7月产能由27万降至14万；日产合并两座整车厂。

以比亚迪罗勇工厂为例看供应链要求：2024年7月投产，投资约350亿泰铢、设计产能15万辆，员工超5,000人（泰籍约94%），焊接自动化率超70%。关键两点：本地零部件采购约50%，供应商池266家（其中零部件制造商125家）；零部件计入本地化率须通过TISI认证（超1,090项标准）。2026年上半年该厂约40%产量出口至东盟及右舵市场（比亚迪专访，2026.7），供应链订单不限于泰国本土。

（1）冲模。 覆盖件、车身结构件冲压是整车四大工艺首环。

每新增一个车型平台即对应一整套覆盖件模具与检具采购。据TDIA，泰国车身模具已基本实现本地化，但高端冲模仍依赖进口，传导冲模及配件长期供不应求。

（2）压铸模。 增长弹性最大。海关数据显示，2024年中国压铸模（HS84804110/84804120/84804190）出口约4.9万吨、33.8亿元，其中对泰2,961吨（较2023年2,337.2吨+26.7%）。拉动因素：新能源三电壳体大量采用铝合金压铸，轻量化推动底盘结构件由冲压焊接转向压铸一体。2026年中资落子印证此方向：华阳集团5月北柳府奠基（汽车电子+精密压铸），星源卓镁增资2.5亿元加码镁铝合金压铸，鸿特科技6月投产（轻量化）。压铸件产能落地即同步生成配套模具本地采购需求。

（3）塑料模。 内外饰件（仪表台、门板、保险杠）为主，单车型模具包规模可观，但本地供给成熟，竞争在价格与交期。

EV3.5政策（2024-2027）要求享受关税减免的进口纯电车按比例兑现本地生产：2026年本地:进口2:1，2027年3:1。执行已有案例——哪吒因未完成本地化承诺，2026年1月被泰财政部追讨超20亿泰铢补贴。

压力向上游传导：2026年5月，EVAT联合TAPMA等10个组织、代表超1,500家企业提交8项建议，要求本地化率由40%提至50%。对模具商而言，整车厂对"本地制造"认定趋严，进口制品计入本地化率空间收窄，具备本地交付能力的供应商将获位置优势。

第一条线：槟城半导体封测带。 马来西亚占全球OSAT约13%、为全球第六大半导体出口国，封测活动八成左右集中于槟城（SEMI、InvestPenang，2026），E&E供应商约6,500家。英特尔在槟城建EMIB/Foveros先进封装集群，通富微电槟城厂已完成3nm多芯片封装验证。该线模具需求为引线框架精密冲模、封装基板与载具治具、EMC注塑封装模、测试插座与治具；上游封装基板、测试治具等相当比例来自中国厂商，部分配套企业已随大厂在槟城设点。

第二条线：国民汽车体系。 马来西亚为东盟第二大汽车市场。据MAA，2025年TIV820,752辆创新高，但本土产量747,780辆（-5.4%），产销缺口约7.3万辆由进口补足。Perodua2025年产量370,370、销量359,904、份额约43.9%，本地采购零部件110亿令吉；Proton销量157,976、出口6,000（+26%）。当年BEV销量30,850（+109%），比亚迪与腾势合计15,520（MAA）。该线模具以中小型冲模、内外饰塑料模为主，大批量、长周期、年降压力持续，进入需通过两大厂商认证体系（周期以年计）。

双线意味着：做汽车模与做精密电子模的企业在马来面对几乎不重叠的客户群，进入前先确认品类与哪条线匹配。

结构性判断：泰国盘子在扩大但竞争加剧——中资2026年密集布局是产能信号，整车厂爬坡与出口基地定位使订单总量向上；马来西亚封测线增长确定性高（占全球13%存量基数+先进封装升级有公开数据支撑），但认证周期构成时间门槛，适合有耐心的精密模具企业。

（1）泰国优先对接中国整车厂海外采购体系。 五家合计约48万辆产能集中释放，比亚迪罗勇50%本地化率仍有提升空间、供应商池仍在扩充；窗口在整车厂采购及一级供应商，而非本地经销商。

（2）压铸模企业盯三电壳体与轻量化结构件本地化缺口。 2024年中国对泰压铸模出口+26.7%，2026年华阳、星源卓镁、鸿特密集落子，本地压铸扩产将带动配套模与维保需求。

（3）进泰国须同步规划TISI认证周期。 零部件计入本地化率须过TISI（超1,090项标准），模具制品同受约束，认证周期须纳入报价与交期。

（4）马来西亚按品类分流。 精密电子模对接槟城封测带，汽车模对接Perodua/Proton体系；两线客户不重叠，不宜同一套方案覆盖。

（5）马来汽车模进入须评估年降与长周期资金承受力。 两大国民车产量稳但增速缓（MAA预计2026TIV约79万），供应商以大批量低单价运作，对毛利与现金流要求高于泰国增量市场。

泰国的机会写在整车厂产能规划里，马来西亚的机会写在封测厂认证名录里：前者随中资海外基地同步放量、节奏快变量多；后者随半导体后端存量升级缓慢释放、门槛高周期长。两国无通用解法，品类与客户群匹配度是第一决策变量。

下一篇（系列终篇）将讨论进入东盟的三条路径——直接出口、跟随客户出海、本地建厂——的成本结构与适用条件。